以色列经济史剖析金融制度改革的取向

引言

以色列建国以后,其金融体制长期以来保持由政府控制高度集中的特点,这既是为了满足确保国家安全的需要,同时也是与政府高度干预的经济体制相对应的。在以色列,控制资本市场是政府干预经济的主要手段。

所有在资本市场上流通的信贷都由政府控制,金融机构的作用只是吸收居民储蓄,并向政府指定的工商企业发放贷款。银行只能对一小部分资金进行自由管理和分配,而大多数资金都由政府支配和管理。

以色列政府严格限制银行在资本市场筹资,只有大银行才享有发行债券的优先权。经过建国以后的多次兼并,目前以色列的金融系统由25家商业银行和35家金融财政机构组成,其中工人银行、民族银行和以色列贴现银行三家就拥有81%的市场。年,商业银行资产达亿美元,在海外设立了大量的分支机构,主要集中在西方国家。

海外分支机构的资产约占总资产的45%。正是这种高度的集中和垄断,导致以色列银行之间缺乏有效的竞争,效率不高。以色列高级战略和政治研究所在其政策报告中称“以色列银行系统是一个高度集中、效率低下的垄断性卡特尔”。

在外汇管理方面,以色列严格限制公民拥有外币或进行外汇交易。银行不允许以色列公民和公司在国外进行金融投资。出口商可将其年受益的10%存入外国银行。除出国旅游外,以色列公民将外汇汇到国外受到限制。从年开始,随着经济体制的日趋自由化,以色列对其金融体系也进行了一系列改革。

在银行系统方面,政府逐渐扩大了商业银行的经营范围,给予商业银行更多的经营自主权。这些改革使得银行不再成为政府的中介机构。为了吸引外国投资者,增加货币的流通性,以色列政府于年正式接受了《国际货币基金条约》第8款的规定,放开对国际经常项目的外汇限制,并准备逐步放松对货币和外汇管理的控制,争取在年5月以色列建国50周年前实行谢克尔的完全自由兑换。

年5月14日,以色列货币自由兑换条例正式生效。它允许以色列公民自由进行海外投资,包括房地产投资;允许以色列公民和企业在国外银行开设谢克尔或外币帐户;取消对单向移资海外的任何限制;允许以色列公民在国内以任何币种的现金或支票支付;允许携带任何数额的谢克尔出境;允许以色列公民使用海外金融中介机构发放的信用卡,而不仅限于以色列金融机构。

但是条例禁止机构投资者参与,并禁止外国人进行远期合约交易。与货币自由兑换相配套,以色列政府正在积极着手进行税制改革。虽然具体内容迄今尚未披露,但从以色列新任财政部长尼曼年8月在国会财政委员会发表的第一次讲话中仍可略窥端倪。他表示将考虑削减边际税,扩大综合税的基础,首要的是增加雇员税。

世界银行属下的国际金融公司(IFC)财政部主任卡玛巴特女士也透露,随着货币控制的解除,以色列政府正考虑改变以往以国界为基础的税收体系,建立一种与个人经济活动相联系的新税收体系。根据以色列收入税委员会提交财政部的建议,凡拥有外国银行帐户或财产,以及那些在国外进行经济活动的以色列公民必须每年提交一份年度报告。

年8月,以色列财政部授权一些商业银行和金融机构经营外汇业务。年2月,以色列银行又公布了一系列新的外汇改革措施,其中包括允许出国的以色列公民可以立即在国外银行开设帐户,而无须等待6个月。

任何人离开以色列都可以在出境处兑换美元,而不必出示任何批文或身分证明;允许在国外上市的以色列公司将其募集的资金存在外国银行或在国外投资;不再对进口的预先支付加以限制,并允许出口商无限期地延长信用期限。

可以说,如果继续进行并深化目前的金融自由化改革,如解除对外国投资者期货交易的限制,进一步开放国债市场,强化中央银行的独立性,以色列对外资的吸引力势必会不断增强,并在不远的将来成为欧盟成员国。

多元化:外贸体制改革的目标

在以色列的经济发展过程中,经济增长始终以外向发展为基础。由于国内市场有限,自然资源匮乏,以色列政府一直将对外经贸合作视为促进经济增长的重要途径,积极发展外向型经济。从50年代中期起,以色列政府制定了一系列具体措施,推动贸易自由化和整个经济向外向型转变。

如放松原先对外贸的数量限额,更多地发挥关税的作用;对货币实行大幅度贬值,以进一步增强产品的出口竞争力;对出口商品实行全面减税;通过名义保护、实际保护、信贷和纳税奖励以及实际补贴等措施积极推动出口,出口导向战略取得了明显的效果。

仅以年至年为例,以色列的出口总额增长了%,年平均增长23%,出口产品总值在国民生产总值中的比例由9%增长到12%(以色列银行:《年年度报告》,耶路撒冷,年)进入70年代以后,这一比例不断增大,70年代为37%,80年代为36.8%,90年代为44.1%。

但是,与此同时,以色列的进口额在国民生产总值中的比重一直在增长,50年代是30%~40%,60年代是40%~50%。自年起,以色列的进口商品和服务一直占其国民生产总值的75%以上。因此巨额贸易赤字始终成为以色列对外贸易中悬而未决的重大问题,直接影响到以色列经济的发展。努力实现出口产品和外贸对象的双重多元化一直成为以色列外贸体制改革的目标。

出口产品多元化

在70年代之前,以色列出口主要以农产品、钾盐、磷以及传统的钻石加工产品为主。70年代以后,随着重化工业的迅速发展,以色列的出口产品结构发生了重大变化,电子电信产品、化工产品以及军工产品逐渐替代传统的轻纺、食品、蔬果等出口品种,使以色列步入了以高科技、高附加值产品出口为主的出口导向工业化的第二阶段。

年,传统和非尖端工业产品出口占工业总出口的60%,到年则降至36%,高科技产品的出口比例日益增加。据统计,~年,以色列高科技产品出口额以年均20%的速度增长。进入90年代,以色列高科技产品出口已占工业品出口总额的50%。

以色列工贸部的统计资料显示,年的工业品出口总额中,金属制品、机械和电子产品占38.6%抛光钻石占22.7%,化学制品占17.9%,而传统的轻纺、食品、蔬果分别仅占7.4%、7.1%和4.1%。

外贸对象多元化

在外贸对象方面,以色列也努力实现多元化改革。在50年代早期,以色列的贸易主要集中在英国,30%的出口产品输往英国。而到了70年代以后,美国又成为以色列贸易的主要对象。到80年代末以后,以色列外贸对象基本上呈现欧洲、北美和其他地区三足鼎立之势。

年,欧洲占以色列进口的54%、出口的44%,北美分别占23%和26%,世界其他地区分别占23%和30%。年、年和年以色列与欧共体相继签订了贸易协定,使得以色列绝大多数商品和服务可以自由进入欧共体。

年,以色列又与美国签订了自由贸易协定。目前,以色列是世界上唯一同时与美国、欧盟以及欧洲自由贸易联盟签订自由贸易协定的国家。根据这些协定,大部分以色列产品在向美国、欧盟和欧洲自由贸易联盟出口时,均不需要缴纳关税,这就大大增强了以色列产品的出口竞争力。

当然,以色列形成目前这种外贸格局主要是由于长期受到阿拉伯邻国经济封锁和制裁的影响。随着中东和平进程的不断加快、以阿关系的日益改善,中东地区经济合作的逐步开展,以色列在积极巩固与欧美外贸关系的同时,积极向其他地区,特别是南美、东欧和东南亚国家的拓展。

为此,以色列在年初开始实施逐步而有控制地放宽从这些国家进口的计划。这些贸易自由化的措施包括:降低关税;减少非关税壁垒;逐步取消过去为保护当地工业而设置的进口限额;借助这些国家的进口冲击当地工业,刺激它们提高效率,增强在国际市场的竞争力。年,即实施自由化计划的第一年,以色列对纺织品和木制品征收关税%~%,到年底关税降至%~%。

年9月,对纺织品的税收降低为82%,今后还将每年递减10%,直到年中级产品的关税最终保持在8%,产品关税保持在12%(和平与发展研究所以色列·犹太研究中心:《以色列动态》,总第31期,第23页)。年,以色列对日本的出口额为12亿美元,而进口约6亿美元,使其成为以色列第二大贸易伙伴。此外,与韩国、泰国、马来西亚、新加坡和菲律宾的贸易额也不断增加特别是中东和平进程取得进展以后,以阿贸易取得了令人瞩目的增长。

巴勒斯坦目前成为继美国后第二大以色列商品进口地区。年和年,巴勒期斯坦进口额达15.21亿和16.14亿美元。中90年代初期以色列经济新一轮的高速增长,促进了出口的增长,但由于国内消费大量增加,进口激增,通货膨胀又有所抬头。据以色列制造商协会主席丹一普洛伯称,近年来以色列进口增长率以每年11.7%的速度上升,高于经济和工业增长速度。

特别是由于为抑制通货膨胀上升,以色列中央银行不得不自年底开始实行紧缩货币政策,提高利率,从而使得新以色列谢克尔成为世界上最强势的货币,大大影响了以色列产品的出口。

年,以色列贸易赤字增加到78亿美元,其中对欧盟贸易赤字为42亿美元,占贸易赤字总额的72%。年,贸易赤字超过了亿美元。年,以色列银行再次提高3.3%的利率,使得本已恶化的外贸状况更加严重。特别是年爆发的东南亚金融危机更使其雪上加霜。

如年1月,以色列塔蒂兰通信公司宣称其第四季度的营业收入和净利润将因东南亚经济危机而低于预期水平(《耶路撒冷邮报·国际版》,年1月3日)。据以色列工人银行首席经济学家帕塔契阿·巴谢弗特估计,只有保持出口每年增长12%,才能使以色列整体经济增长6%。以色列经济的重新高涨必须依靠出口的扩大。

为此,以色列国内一些经济学家要求政府改变现有的利率政策,以扩大出口。以色列制造商协会主席马哥李普谢兹苏加曼指出,只有降低利率,同时通过政府预算紧缩来压制通货膨胀才能促进出口。

结语

以色列政府也采取措施,如改变产品出口结构,进一步加大高科技产品的比例,扩大贸易对象国等来扩大出口。年初,以色列与南美默丘索贸易集团就自由贸易协定进行谈判,以求进一步促进与南美国家的贸易。年,以色列还加强了与中东欧国家的贸易联系,相继与捷克、斯洛伐克、匈牙利、斯洛文尼亚等国签订了自由贸易协定。以色列始终将中国视为其潜在的巨大市场,积极拓展以中贸易。

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